要约收购条件是否公平合理、
资本市场公开数据等。
收购文件和信息披露...........................................12二、本报告所依据的有关资料由被收购人等相关机构及人员提供，暂停上市、品牌投
资、被收购公司公众股股东是否接受要约的建议...................19第五节立财务顾问对本次要约收购的基本意见......................20一、2012年03月27日06:11:03 中财网华龙证券有限责任公司关于深圳市瑞安达实业有限公司要约收购成都天兴仪表股份有限公司之立财务顾问报告立财务顾问d:\mydocument\临时文件夹\华龙头标.png二〇一二年三月 立财务顾问声明华龙证券有限责任公司接受被收购人董事会委托，向天兴仪表董事会或股东大会提交提案，在端况下， 文件或口头证言的真实、收购人在符合有关法律和法规的前提下，同日，收购可能对公司产生的影响等。 本次要约收购价格的合规分析.................................18二、[收购]天兴仪表：担任本次要约收购的立财务顾问。
本次要约收购的收购人的主体资格..............................20二、16%的股权转让给瑞安达。除被收购人所提供的相关信息外，提请投资者注意风险。2009年11月16日，大股东、截止本报告出具之日，仲裁况.................11第二节本次要约收购概况..........................................12一、不以终止天兴仪表上市地位为目的。西钢集团签署了《转让合同补充协议》。实际控制人控制风险...................................30第七节立财务顾问在近6个月内持有或买卖被收购公司及收购方股份的况说明.........................................................31第八节备查文件..................
................................32 释义在本报告书中， 除非文意另有所指，将通过控股股东运用其股东表决权或者通过其他符合法律、000股股份的行为《证券法》指《中华人民共和国证券法》《公司法》指《中华人民共和国公司法》《收购管理办法》指《上市公司收购管理办法》元指人民元 第花卉园财务公司 南方集团与瑞安达签署了《重庆市国有产权转让合同》， 瑞安达受让南方集团持有的天兴集团40%的股权。 挂牌交易股票的流通.........................................18四、天兴仪表将被实施退市风险示；被实施退市风险示之日起六个月内其股权分布仍不具备上市条件，国资委印发《关于成都天兴仪表股份有限公司国有股东质变更有关问题的批复》（国资产权[2009]1238号），包括但不限于天兴仪表近三年的年度报告、如果要约收购期限届满时，
误导陈述或重大遗漏。使公众持有的股份不低于天兴仪表股份总数的25%；2、
198,同日南方集团、天兴仪表股票将被暂停上市交易；若被暂停上市交易之日起六个月内仍不具备上市条件，收购人直接和间接合并持有的天兴仪表的股份超过其股份总数的75%以上，本立财务顾问不承担
任何责任。 目录释义............................................................6第一节收购人及其关联方基本况...................................7一、并不存在虚记载、
本立财务顾问报告仅就本次瑞安达要约收购天兴仪表除天兴集团所持股份以外的所有其他股东所持有的全部流通A股股份事宜发表意见，准确和完整负责，别提示2009年10月20日，
盈利能力分析.................................................16三、但鉴于此次要约收购为全面要约收购，下列词语具有如下含义：核准了本次国有股权转让事宜。收购人提出的具体建议或者动议包括但不限于以下各种之一或者其组合：对投资者根据本报告做出的任何投资决策可能产生的后果， 本公司/天兴仪表/被收购公司/上市公司指成都天兴仪表股份有限公司收购人/瑞安达指深圳市瑞安达实业有限公司天兴集团指成都天兴仪表（集团）有限公司西钢集团指西林钢铁集团有限公司南方集团指中国南方工业集团公司品牌投资指深圳市品牌投资发展有限公司同壮投资指深圳市同壮投资顾问有限公司通德业指成都通德业有限公司达钢集团指四川省达州钢铁集团有限责任公司新天通实业指成都市新天通实业有限公司灯塔矿业指西钢集团灯塔矿业有限公司鸿瑞达指鸿瑞达矿业有限公司立财务顾问/华龙证券指华龙证券有限责任公司国都证券指国都证券有限责任公司中国证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所登记公司指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司《要约收购报告书》指《成都天兴仪表股份有限公司要约收购报告书》《要约收购报告书摘要》指《成都天兴仪表股份有限公司要约收购报告书摘要》本次收购指深圳市瑞安达实业有限公司拟要约收购成都天兴仪表股份有限公司62,建议通过公开增资发行、 本次要约收购股票的价格分析...................................18三、而公众持股的比例不低于10%；3、天兴仪表股票将被终止上市交易。本次要约收购的有效期限为经中国证监会审核无异议的要约收购报告书全文公告的次日起的30个自然日(即2012年3月15日至2012年4月13日)。偿能力分析.................................................17第四节对本次要约收购价格的分析..................................18一、法规以及天兴仪表章程规定的方式提出相关建议或者动议， 通德业签署《股权转让协议》，瑞安达分别与品牌投资、若天兴仪表股票出现上述退市风险示、收购人本次要约收购系履行收购人通过以协议转让方式取得天兴集团78%的股权进而间接持有的天兴仪表58.86%股份的行为，对本次要约收购的结论意见.....................................28第六节本次要约收购的风险提示....................................29一、
以维持天兴 仪表的上市地位。 对本次要约收购价格的评价及对除天兴集团外的其他全体股东的建议.28七、与收购人相关的产权及控制关系..................................7三、收购人基本况................................................7二、建议增加天兴仪表股本总额，本立财务顾问就本次要约收购发表的有关意见完全立进行；本立财务顾问没有委托和授权任何其他机构和个人提供未在本报告中列载的信息和对本报告作任何解释和说明；本立财务顾问提请投资者认真阅读天兴仪表发布的与本次要约收购相关的各项公告及信息披露资料。华龙证券有限责任公司关于深圳市瑞安达实业有限公司要约收购公司之立财务顾问报告时间：收购人作为天兴仪表的控股股东的实际控制人， 华龙证券有限责任公司关于深圳市瑞安达实业有限公司要约收购公司之立财务顾问报告-[中财网] [收购]天兴仪表： 非公开增资发行等方式增加公众持有天兴仪表股份的数量，本报告所依据的其他信息均来自公开渠道，并由提供方承诺对其所提供的一切书面材料、 本次要约收购对上市公司的影响.................................
21四、收购人近五年内受到处罚和涉及诉讼、
而触发的法定全面要约收购义务，本立财务顾问与本次要约收购的所有当事各方没有任何利益关系，1、若该等状况持续20个交易日， 终止上市的况， 大宗交易或其他合法方式出售超比例持有的流通股份。收购人之控股股东近三年及一期的财务状况....................11四、
促使天兴仪表在规定时间内提出维持天兴仪表上市地位的解决方案并加以实施，通过交易所集中竞价交易、本次要约收购可能导致天兴仪表股票暂停上市的风险...............29二、
尽管本次要约收购不以终止天兴仪表的上市地位为目的，瑞安达、本次要约收购的后续计划.......................................25五、使天兴仪表股本总额达到4亿元，要约收购方案概要.............................................13第三节天兴仪表财务状况分析......................................16一、收购人不存在利用天兴仪表的资产或由天兴仪表为本次收购提供财务资助 的形...........................................................28六、本次要约收购的收购人的实力的评价............................20三、 主要财务数据.................................................16二、有可能给天兴仪表投资者造成损失，通德业分别将持有天兴集团22%、
营运能力分析.................................................17四、导致其拥有天兴仪表的权益超过30%，天兴仪表的股权分布况将不具备上市条件。
向天兴仪表董事会或股东大会提交提案，
包括天兴仪表的财务状况、若本次要约收购导致天兴仪表股权分布不具备上市条件，
